日本经济学者，美林、富达前研究员，日本长寿规划权威野尻哲史所著的《银发时代理财术：用有限财富让后半生无忧》一书，对于中国读者尤其是中老年读者具有积极的参考意义。

尽管日本与中国，以及其他一些主要经济体有着不同的国情，货币政策、资本市场运作的特点以及中老年民众社会心理有着较大区别。但中日两国在银发人群养老、理财、生活保障等方面也有着一些共同点，首先就是在现有基础上，人均寿命会继续缓慢上升，尤其是高寿女性群体的人数会显著增长；

第二，老龄人群如书作者所说的那样，将退休作为一个比较明显的分界线，在退休之前劳作、储蓄、理财，而退休则被设为这一切的终点，在人均寿命不断增长的情况下，很多人的老年生命周期会刷新预期。这也意味着，在很长的银发时代，很多人将错失通过资本市场和金融产品使得资产保值增值的机会。

第三，步入老年后，人的认知、情绪、思维等方面特征有比较突出的变化，风险告知状况也有比较大的变化。书作者野尻哲史生于1959年，今年也已经67岁，虽然在金融行业工作过很长时间，自认为投资意识、风险意识高于旁人，但真正步入老年后，也不得不承认情绪因素多次影响过自己的判断，变得更加瞻前顾后。书作者指出，这些变化可以抑制、调节，但难以彻底避免，因为退休后，哪怕是部分老年人有机会重返职场，然而劳动收入毕竟大幅减少，而老年生活阶段的生活支出很可能超出自己的预料，所以压力感对于这些老人来说很可能是不减反增的，因而会变得对于投资风险等各方面风险更加在意。

更不用说，老年人群中部分人难以避免出现阿尔兹海默症等病症的症状。

《银发时代理财术：用有限财富让后半生无忧》这本书提出了退休后投资的三大原则：一是退休资产将不可避免减少，有些必要的、刚性的开销是不能不花的；二是在接受资产减少的同时，应当尽可能控制消耗速度，尤其是刚刚退休的老人，要充分估量到漫长的老年生活的支出刚需，因而掌握科学的资产活用方式，从容应对外界风险；第三，继续投资理财，抓住必要的投资机会，避免坐吃山空。

这本书提到，对于银发人群而言，退休资产会不可避免减少，但是值得重视的是，在日本，退休后资产数额不同的受访人群中，资产规模较小的群体因为实际资金需求而更倾向于频繁动用储蓄——然而，很多资金支出就变得很不理性。按照书作者提供的调查数据，有80%的老年人正在进行无计划的取款。

日本社会特点与中国有着较大区别。而在我国，老年群体中的无计划消费、低质量耗费储蓄等资产等现象也很突出，尤其是近年来网红直播、直播电商的涌现，许多老年人因为情感生活空虚，将大额资金花费在打赏，以及大量、过度购买无用商品上，甚至因此晚年返贫，生活度日、看病买药都无钱可花。这也是书作者强调老年人要控制资产尤其是现金消耗速度的重要性。

《银发时代理财术：用有限财富让后半生无忧》这本书提到，考虑到老年生命周期的长度，因而有必要客观评估现有的生活支出，在不至于急剧降低生活品质的前提下实现。书作者说，这未免让人有些感慨甚至心酸，与很多人退休初期憧憬的老年生活相去甚远，但其实是有必要考虑的。一些情况下，银发人群可以考虑到现居的房屋进行出租，自己转移到住房费用较为便宜的街区甚至外地城市，由此还可以通过房租之间的差价来补充生活费用。

对于银发人群的金融投资，书作者提供了一揽子建议，对于不同类型的金融产品也进行了必要的分析。对于近年来受到部分老年投资者追捧的分红型基金，书作者指出，这类基金的本金价值会波动，在此基础上进行定额提取，容易导致资产超预期损耗。“如果将每月分红型基金错误地当作单利储蓄产品，当投资者遭遇本金超预期缩水时，心理落差将尤为大。”

书作者在书中提供了按照人均寿命数值，银发人群按照现有寿命、预期生命周期逆向计算制定资产活用计划的建议。这涉及到对预期生命周期内每一年提取金额、重大开销突发支出的估算，以及现有资产如储蓄、基金、股票的收益率等的综合计算。书作者指出，如果银发人群能够通过返聘或创业等途径获得劳动收入，能够覆盖生活支出，就可以延续积累型投资的模式。如果劳动收入无法覆盖生活支出，或者完全没有办法继续获得劳动收入，那才是真正退休的开始，这种情况下，还要根据医疗机构等专业机构的诊断研判，评估自身认知和判断能力，合理地研判自身老年阶段可以独立从事金融交易的时间周期。

对于银发人群而言，罹患认知障碍在很多情况下可以提前加以研判，但不存在准确的预报时限，所以如书作者所谈到的那样，有些金融服务可以在患上认知障碍之前做好准备。书作者建议银发人群可以提前在银行、证券机构、基金公司等机构办理代理人手续，一旦前者出现认知障碍症状后可以由指定代理人代为办理。对于部分高净值客户而言，还有必要通过家族信托等方式平衡风险。

总的来说，《银发时代理财术：用有限财富让后半生无忧》这本书比较好地讨论了银发人群规划老年生活，合理消费，有效投资，科学运用资金，以避免资产耗尽的办法。书中分析和建议内容对于中国读者也具有较强的适用性。

书名：《银发时代理财术：用有限财富让后半生无忧》

作者：（日）野尻哲史

译者：韩涛、卜骁鋆

出版社：机械工业出版社

出版日期：2026年5月