作为一名在金融机构工作的从业者，我始终相信“货币”是经济秩序的基石，是我们从事一切商业活动的信任前提。然而，《与每个老百姓密切相关的稳定币》一书以一种平实却极具穿透力的语言告诉我：这种信任，其实正在悄然重构。

书中以阿根廷、土耳其、菲律宾等地的普通人故事为引子，引出了一个沉重又真实的命题——“传统货币的信任裂缝”。它并没有借用宏大的货币理论，而是以最直接的生活场景切入：汇款到账太慢、通胀吃掉工资、银行服务门槛高、理财产品陷阱多。这些问题，在我们所在的“高信用体系”中或许并不紧迫，但对于全球超过40亿中低收入人群而言，却是生存维度的问题。

作为专业人士，我们可能在会议中谈论CBDC与宏观审慎政策，却容易忽略，对这些人而言，稳定币不是“未来的科技产品”，而是“今天可用的替代选项”。《与每个老百姓密切相关的稳定币》恰好提醒了我——金融创新不应只服务资本市场，更应回应真实世界的痛点。

《与每个老百姓密切相关的稳定币》

作者：高承实

ISBN:9787517715078

出版单位：中国发展出版社

定价：58.00元

出版时间：2025年8月

 稳定币不是“投机币” 而是“金融基础设施”

《与每个老百姓密切相关的稳定币》最有价值的部分，是对稳定币的三类模型——法币储备型、加密抵押型、算法调节型的通俗解释，配合USDT、USDC、DAI、Luna等项目的案例分析，使得即便没有金融背景的读者，也能清晰理解这些数字资产的运行逻辑、风险来源与现实应用。

作为金融行业人士，我尤其认同作者对“稳定币不等于炒币”的强调。在监管、风控甚至营销层面，往往本能地将“币圈”与“风险”画上等号。但一书指出，稳定币的价值不在于价格波动，而在于其流通效率与准货币功能。

以USDC为例，它由Circle与Coinbase联合发行，1:1锚定美元、资金存于受监管银行、经独立审计，是许多跨国企业用于全球支付的工具。相比Swift汇款动辄3–5日的到账时间、复杂的KYC与中间行费用，稳定币钱包之间几乎即时到账，费用微乎其微，本质上提供的是“现代版跨境支付基础设施”。

而DAI则更进一步，它不是某家公司发的“数字代金券”，而是通过超额抵押以太坊等加密资产，由智能合约自动生成，几乎不依赖人类中介。这种“链上原生货币”，代表了一种金融自动化的新方向，对传统金融而言，不容小觑。

银行监管之外的“灰色现实”

读《与每个老百姓密切相关的稳定币》，我不禁联想到近年来在全球市场观察到的一个微妙变化，客户行为正在从“银行主导”转向“用户主导”，尤其在Web3、跨境支付与青年金融群体中愈发明显。

举几个业内案例：

香港多家中资券商为满足年轻投资者需求，支持通过USDT充值进行境外证券投资；

新加坡和迪拜的自由职业者通过USDC收取来自全球客户的咨询费；

非洲和拉美多个国家的华人商户，开始用稳定币进行批发结算，绕开动荡的本币体系。

这些行为，很多都游走在合规边缘，甚至在某些法域被视为灰色地带。但不可否认，它们的出现不是因为投机，而是因为现实需求。而正如《与每个老百姓密切相关的稳定币》所写，稳定币不是技术催生的产物，而是金融痛点逼出来的工具。

这对金融从业者提出了一个尖锐问题——我们真的在为客户提供他们需要的解决方案吗？

风险之上是制度的博弈

《与每个老百姓密切相关的稳定币》一书中第六章与第七章将视角拉高，讨论了稳定币的风险、监管博弈以及CBDC的竞争格局。作为政策敏感型资产，稳定币的确存在不少隐忧：储备金黑箱、脱锚风险、智能合约漏洞、被用于非法活动等。

在书中，作者没有简单地妖魔化稳定币，而是指出，其背后真正复杂的是全球金融监管的碎片化与博弈结构。例如美国SEC与CFTC争夺稳定币的监管权；欧盟MiCA法案试图给稳定币划定合规边界；香港金管局推出稳定币发牌机制；我国通过数字人民币构建自主数字支付体系。

这其实不是币的问题，而是金融主权、货币信用与数据控制的三重角力。本书用平实语言，让普通读者也能意识到，稳定币不是金融“新瓶装旧酒”，而是撬动货币制度的一把杠杆。

对从业者的三个提醒

读完《与每个老百姓密切相关的稳定币》一书，我深感这不仅是一本写给普通人的科普书，也是一面照见专业金融圈的镜子。在此，我想就从业视角提出三个反思与提醒。

一是认知的滞后，比技术的滞后更危险。我们可能懂复杂衍生品定价，却低估了一个简洁数字钱包对数亿人金融生活的改变。稳定币的普及速度，远超我们“按监管节奏”设想的速度。二是技术趋势不可逆，制度适应不能迟疑。面对去中心化金融与链上资产管理的兴起，金融机构不能只是被动防范，而应主动拥抱技术与制度共建。稳定币也许是我们进入Web3时代的“第一站”。三是普通人就是市场的主角。真正使用稳定币的人，不是科技精英，而是“每月工资到账立刻换币”的小学教师、“拿稳定币收海外订单”的独立设计师。这场变革不是在华尔街，而是在无数“非典型金融人”手中悄然进行。

《与每个老百姓密切相关的稳定币》一书没有试图预言一个乌托邦式的货币未来，也没有落入技术炫耀的陷阱。它做的是一件更重要的事，即帮助普通人理解，货币正在变，金融也将跟着变。对于身处金融体系中的专业从业者而言，这不仅是一场知识的刷新，更是一次价值的对话。稳定币不只是区块链的副产品，它正在成为全球金融重塑格局的前哨。

未来已来，只是尚未平均分布。而我们，是否准备好与这个未来“对齐”？

（本文作者系湖南湘江集团招商运营专员）

 （一审：焦翊 二审：王双双 终审：张维特）