在城市化程度不断提高的情况下，乡村发展面临一系列持续而关键的挑战。中国人民大学中国普惠金融研究院院长贝多广等人所著的《读懂乡村振兴与乡村金融》一书指出，首先就是农业天然具有的公共属性和特殊风险性，“当前更加频繁的极热、极寒、干旱、洪涝等极端天气”增加了农业发展风险。

不仅如此，随着城市化、城镇化水平提高，乡村人口规模相较于过去不断减少，分布变得更为稀疏，这对于乡村许多产业形成规模带来了更大挑战，而公共品供给的难度也逐步加大。

乡村振兴的重要机制在于补齐公共品，包括改善医疗、教育供给，解决长期以来存在的部分乡村地区的环境污染遗留，对于部分乡村地区要本着保护性开发、保护性治理。

但公共品供给也不能再回到过去那种由各级政府层层任务下达、资源支持的局面。《读懂乡村振兴与乡村金融》这本书的基本观点就在于要实现乡村振兴，要发挥好乡村金融的力量。书中讨论了美国、德国、日本、荷兰等发达国家乡村金融的运行经验，提出了构建完善的乡村金融生态体系、提高乡村韧性的具体方法和路径。

书中谈到，乡村经济主体其实是小农和小微企业。迄今为止，国内绝大多数的农业经营户依旧是小农，相较之下，规模农业经营户占比很小。农业就业人口基数大、老龄化、低学历特征明显。而在乡村社会体系中，由于外出农民工收入增长近年来放缓，因而所可能反哺原有家庭以及农业生产经营的力量事实上也在削弱。

书作者指出，乡村居民的平均可支配收入明显低于城镇和全国水平，还存在更高的波动性，即明显的收入和支出在时间上的冲突。不同于城镇居民依托于房产为基础的财产性收入，乡村居民几乎无法发挥宅基地建造的房屋的转让和租用价值，其他财产性收入也很低。书中还谈到，乡村产业融合深化催生多元化、多层次的金融需求，比如生产经营一些时令作物，经营农产品的深加工，需要更大的融资额度、更多元化的融资期限，对于灾害保险、农业收入保险等的风险控制产品有着迫切需求。随着产业融合的不断深化，产业链融资、跨行业融资需求在乡村也非常迫切。

对应来看，虽然金融主管部门和企业，以及很多地方针对上述问题进行了部分试点，推出了一些产品，“但大多是碎片化的实践”，还有待发展成为成熟的乡村金融生态体系。

还需注意的是，乡村基础设施的建造、运转、维护、升级都需要持续的投资，但对应的资金来源方式往往单一，或依赖于上级拨款，或归于乡村居民、经营户的自筹自建，这对于强化乡村产业经营功能显然是不利的。

相较于书中提到的美国、日本、荷兰、英国、德国等国家，我国乡村金融服务普遍存在“最后一公里”短板。书中为此引入了五种触达“最后一公里”的乡村金融服务模式，包括直营模式、代理模式、互助模式、数字模式、供应链金融模式，讨论了各自利弊。书作者指出，乡村金融消费者具有显著的弱势特征，首先，乡村金融消费者地理分布遥远而分散，这使得金融服务供给的成本高昂，且不具有难以预料的可变增长可能。其次，乡村消费者的金融能力难以像城市消费者那样在金融环境中得到学习，也很难得到社交圈层的积极影响。第三，乡村消费者的现金流额度相对较小，而波动性较大，这让金融机构的服务所可能产生的效益和风险呈现高度不对称。

书中还指出，我国乡村金融基础设施薄弱，包括乡村信用信息体系建设滞后、助农取款服务店功能单一削弱了金融机构与乡村居民之间的联系、乡村金融机构无法良好地实现乡村产业的估值和交易支持功能，此外，乡村金融机构所需的特殊法律地位也没有得到立法支持。

书作者的构想是，要解决乡村金融的最后一公里问题，首先要重视客户，金融机构要沉下来经营乡村市场，这需要得到主管部门、行业组织以及专门法律政策、金融支持政策的推动管；其次，要持续推动数字金融服务发展，部分地弥合乡村金融消费者分布分散、服务供给成本较高的问题；第三，构建线上与线下融合的金融服务体系，探索跨机构金融+非金融服务聚合供应模式。

书名：《读懂乡村振兴与乡村金融》

作者：贝多广、曾恋云

出版社：中信出版集团

出版日期：2025年4月