普惠金融从概念来讲，是个新兴概念，21世纪初期才开始密集出现在学术界和金融行业。但与之相关的理论和实践探索却很早。文艺复兴后期，意大利就曾出现教会机构主导的廉价化的融资服务。近代的爱尔兰等国也有类似实践。20世纪80年代，孟加拉国经济学家、后来的诺贝尔经济学奖得主尤努斯创办了格莱珉银行，推出面向穷人的小额贷款服务。之后，小额贷款获得了联合国以及许多国家的力推。

普惠金融大放异彩，其实是在2008年金融危机发生以后。金融危机造成了严重的社会和经济损失，但银行家和投机客本身的利益并没有受到太多影响。这种情况下，欧美一些民众激烈批评金融是现代社会的跗骨之蛆，只会诱导超前消费、借贷消费，对于实体经济的经济也不足。当时，诺贝尔经济学奖得主、耶鲁大学金融学教授罗伯特·希勒在《金融与好的社会》书中就驳斥过这类的过度、无端的批评，阐释了金融对经济、社会、公众的作用，强调社会无法离开金融，但他也同时指出现有金融体制、体系存在重大弊端。按照罗伯特·希勒的观点，金融发展和创新的着眼点应当放到适应人类生活的需求、保持金融体系更加平稳运转之上，其中的重中之重就是发展普惠金融。

正是因此，最近10多年里，从世界银行到二十国集团，从美国、英国再到我国等全球主流经济体，都将普惠金融作为本国金融服务的改革发展目标，在加快金融科技应用中，探索普惠发展模式，全面推进普惠金融发展，推动消除贫困、增强民间创新创业活力。

新出版的《普惠之道》一书指出，发展普惠金融，是建设社会主义现代化强国，推动共同富裕的需要，也是修正传统金融模式和服务框架的需要，更是实现国家长治久安、增强经济持续稳定发展的需要。

普惠金融与传统的金融模式所不同的是，其面对的客户相当分散，传统金融机构依照固有的业务模式很难做到有效捕捉其资产和信用状况，且提供相关服务不可避免面临服务成本过高的问题。如书中所说，深耕基层的普惠金融机构，通过金融科技，以及积累普惠客户，可以有效提高服务渗透率、人群触达率，使之金融产品定价更准确、风控更先进，创造单位人员、单平台、单终端相较更高的营收，并形成更加稳固的客户依赖度、信任度。而且，普惠金融机构不仅有助于解决小微企业融资难融资贵问题，还能满足广大普惠用户很难通过主流金融机构所获得的保险、结算等基础金融服务的需求。

我国目前已经基本形成涵盖商业银行、保险公司、证券公司、基金公司等不同性质的普惠金融机构体系。基层的农村信用社、农民银行深耕农村和县域市场，股份制银行、国有大型商业银行也纷纷实施返乡战略，再加上各省试点推出的村镇银行等农村新型金融机构，从辐射面、覆盖水平来看相较于20年前、10年前有了比较大的进步。

《普惠之道》书中也指出，近年来现金贷、P2P（点对点网络借款）等金融服务相继出现了治理问题。而部分地区的村镇银行高近年来也曝出运营不善、债务和亏损高企、不能及时办理基本业务等问题。而且，现有的普惠金融仍存在发展不平等不充分，薄弱地区和弱势群体的金融服务覆盖率、可得性和满意度相对较差等问题。对此，应当加快普惠金融的顶层政策体系设计，建立相匹配的精准化、高效化的监管体系，积极完善金融基础设施，为普惠金融机构服务小微企业融资提供更加切实可行的政策保障、激励机制，以及加速发展金融科技来破解普惠金融业务风险居高不下等问题。

书中为此介绍了境外一些经济体在完善普惠金融顶层政策设计、监管体系、激励政策等方面的政策经验。比如，英国2018年发布《英国金融科技产业战略》，将数字普惠金融提升至国家战略层面，实施“监管沙盒”项目，对该国金融生态改善起到了良好作用。而在日本，政府全资成立了日本政策金融公库，积极与日本各行业的行会组织、基层机构合作，从而改善普惠金融业务信用信息获取难等状况，较好地改善了为该国中小企业、小规模经营者、农林渔业经营者融资、信用保险、证券化等服务提供中的问题。墨西哥为小微企业、农村农户获得融资提供相应的优惠支持补贴。俄罗斯开展了“金融扫盲5年计划”，积极改善俄罗斯民众尤其是中低收入人群的金融知识水平。肯尼亚积极推进金融科技发展，力推移动支付，并匹配细化实施风险监管。美国积极鼓励社区银行发展关系型信贷。

书中回顾了最近几年来，也就是十八大、十九大以来普惠金融的相关监管政策方面进行的创新，金融基础设施建设得以改善，以及各家具体的普惠金融机构所推行的业务创新。

实际上，当前普惠金融发展中遇到的阻力、难题，很大程度上是因为金融科技的发育、发展水平还不够高，所以通过释放科技手段的效力来破解普惠金融推进覆盖的障碍，还有具体困难。在未来，通过信息技术开发和系统建设，加快大数据、云计算、数据库、人工智能等领域的联合创新，普惠金融服务可以更好地融入方方面面的生产和生活场景，让风险管理的成本可以降到合理水平，交易成本也能控制到更为合理的水平，让符合各类人群的普惠金融产品更好更为稳定的推出和运营。

我国主管部门此前已经印发《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》、《金融科技发展规划（2022-2025）》等纲领性文件。目前，金融主管部门和金融业各类业态的运营企业对于数字普惠金融的发展也具备了显著共识，因而我们也能更有信心地展望未来。

当然，如《普惠之道》书中说，由于数字普惠金融的主要驱动力量是新技术，目前加紧探索、迭代之中，其中带来的数据安全性、封控有效性、体制适应性等挑战也十分突出。如果不能很好地应对这些方面的挑战，很可能使得普惠金融在政府和公众层面引发更多的疑虑。

书名：《普惠之道》

主编：李庆萍、方合英

出版社：中信出版集团

出版日期：2022年9月

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